Mowi zvyšuje podíl ve společnosti Nova Sea ze 49 % na 95 %

Společnost Mowi ASA uzavřela dohodu se společností Vigner Olaisen AS o převzetí jejího kontrolního podílu ve společnosti Nova Sea AS, čímž využila silné společné postavení v jedné z nejlepších oblastí pro chov lososů na světě.

Klíčové body:

• Společnost Mowi zaplatí za 46% podíl společnosti Vigner Olaisen ve společnosti Nova Sea 7,4 miliardy norských korun (625 milionů EUR) prostřednictvím 30% vypořádání v akciích společnosti Mowi a 70% v hotovosti.
• Transakce oceňuje 100% podíl ve společnosti Nova Sea na 16,0 miliard NOK (1,36 miliard EUR).
• Vypořádání za 51% ekonomický podíl ve společnosti Nova Sea, který společnost Mowi ještě nevlastní, bude přibližně 27 % v akciích a zbytek v hotovosti.
• Hodnota transakce znamená EV/EBIT ve výši 9x, pokud se na očekávané objemy sklizně společnosti Nova Sea použijí tříleté průměrné marže pro společnost Mowi Norway Region North.
• Významná a okamžitá akrece zisku na akcii, a to i před potenciálními synergiemi.
• Předběžný odhad ročního synergického potenciálu činí 400 milionů NOK.
• Společnosti Nova Sea a Mowi budou mít vedoucí postavení a budou pokračovat v investicích v jedné z nejlepších oblastí pro chov lososů na světě s cílem dále zlepšovat biologickou výkonnost a zdraví ryb.
• Aino Olaisen bude navržen nominačnímu výboru jako nový člen představenstva společnosti Mowi.

Společnost Nova Sea je předním chovatelem lososů v produkční oblasti 8 v severním Norsku a pokrývá celý hodnotový řetězec od produkce násad a smoltů až po výlov a prodej. Společnost očekává, že v roce 2025 sklidí 52 000 tun lososa.

Společnost Mowi je od roku 1995 velkým menšinovým vlastníkem společnosti Nova Sea a dobře ji zná. Generální ředitel společnosti Mowi, Ivan Vindheim, je ohromen tím, čeho společnost a její vlastníci dosáhli.

„Společnost Nova Sea je špičkou v norském akvakulturním odvětví a je známá svou vynikající biologickou výkonností a nejlepšími maržemi v oboru. Během 50 let společnost a rodina Olaisenů investovali do organizace a vyvinuli ji v působivý, plně integrovaný provoz. Je proto velmi potěšující, že nyní, po 30 letech, spojujeme naše provozy,“ řekl Vindheim.

Společnost Mowi má vedoucí postavení v severním Norsku a společně se společností Nova Sea bude mít v roce 2025 v tomto regionu očekávaný objem sklizně 157 000 tun lososů, dále 367 000 tun celkem pro Norsko a 572 000 tun celosvětově.

„Společnosti Nova Sea a Mowi se k sobě velmi dobře hodí a toto spojení bude přínosem pro společnost, dobré životní podmínky ryb i celou organizaci. Vytváření hodnot a budování komunit podél pobřeží, a zejména v severním Norsku, je pro nás velmi důležité. Věřím, že díky tomu časem vznikne v Severním Irsku více hodnot a pracovních míst,“ říká Aino Olaisen, předseda představenstva společnosti Nova Sea.

Největší akcionář společnosti Mowi navrhne nominačnímu výboru, aby byl Aino Olaisen po dokončení transakce jmenován členem představenstva společnosti Mowi.

Synergie a zdraví ryb

Očekává se, že integrace přinese významné synergie, včetně lepšího využití kapacity díky využití portfolia lokalit v regionu Sever a dalšího posílení biologické výkonnosti prostřednictvím investic zaměřených na zlepšení zdraví ryb.

Předběžné odhady synergií se pohybují v rozmezí 400 milionů NOK ročně.

Podrobnosti o transakci

Společnost Mowi dnes vlastní 49 % společnosti Nova Sea a nyní získá 46 % společnosti Vigner Olaisen za 7,4 miliardy NOK prostřednictvím 30 % vypořádání v akciích společnosti Mowi a 70 % v hotovosti.

Transakce oceňuje vlastní kapitál společnosti Nova Sea na 16,0 miliardy NOK. Čistý úročený dluh ke konci roku 2024 činil 0,5 miliardy NOK. Společnost Nova Sea očekává, že v roce 2025 vytěží 52 000 tun, což společnost oceňuje na přibližně 290 NOK za kg upravený o hodnotu přidělenou nepředmětným aktivům. To odpovídá poměru EV/EBIT ve výši 9x při použití tříletých průměrných marží společnosti Mowi Norway Region North před započtením synergií.

Společnost Mowi učiní dobrovolnou nabídku hotovosti za podobných podmínek akcionářům vlastnícím zbývajících 5 % společnosti Nova Sea za 0,8 miliardy NOK.

Vypořádání za 51% ekonomický podíl ve společnosti Nova Sea, který společnost Mowi ještě nevlastní, bude přibližně 27 % v akciích a zbytek v hotovosti. Společnost Mowi zaplatí hotovostní protiplnění čerpáním stávajících úvěrových prostředků společnosti.

Transakce podléhá kromě splnění některých dalších standardních podmínek pro uzavření transakce také schválení ze strany Evropské komise.

Společnost Mowi očekává, že transakce bude uzavřena ve druhé polovině roku 2025.

Společnosti Mowi a Nova Sea uspořádají v norském Bodø v 9:00 společnou tiskovou konferenci, na které transakci představí.

Webové vysílání můžete sledovat zde.